Le classement des assureurs marocains 2024 place Wafa Assurance en tête avec 11,747 Mds MAD de chiffre d'affaires et 19,67 % de part de marché, devant RMA (8,904 Mds, 14,91 %) et la Mutuelle Taamine Chaabi (7,722 Mds, 12,93 %). Le marché global atteint 59,71 Mds MAD en 2024, en progression de 5,21 %.
Ce guide détaille le top 10 de 2024, rappelle les résultats 2023 établis par l'ACAPS, conserve le classement historique 2020 et analyse la concentration du secteur.
Sommaire
- Le classement 2024 : top 10
- Un marché de 59,71 Mds MAD en 2024
- Les résultats 2023 de l'ACAPS
- Le classement 2020, données historiques CMDH
- Ce que dit le classement
- Bancassurance, takaful et assurance vie
- Questions fréquentes
- Conclusion
Le classement 2024 : top 10
Le classement est établi sur le chiffre d'affaires, c'est-à-dire les primes émises durant l'exercice. Il agrège l'assurance vie et l'assurance non-vie, ce qui explique la position élevée des compagnies fortes sur l'épargne. Dix assureurs représentent à eux seuls la quasi-totalité du marché.
| Rang | Compagnie | Chiffre d'affaires 2024 (Mds MAD) | Part de marché |
|---|---|---|---|
| 1 | Wafa Assurance | 11,747 | 19,67 % |
| 2 | RMA | 8,904 | 14,91 % |
| 3 | Mutuelle Taamine Chaabi | 7,722 | 12,93 % |
| 4 | AXA Assurance Maroc | 6,816 | 11,42 % |
| 5 | Sanlam | 6,282 | 10,52 % |
| 6 | AtlantaSanad | 5,260 | 8,81 % |
| 7 | MCMA | 2,688 | 4,50 % |
| 8 | Marocaine Vie | 2,166 | 3,63 % |
| 9 | Allianz Assurance Maroc | 1,924 | 3,22 % |
| 10 | MAMDA | 1,482 | 2,48 % |
Wafa Assurance tire son avance des deux branches : 6,409 Mds MAD de primes vie et 5,339 Mds de primes non-vie. Un équilibre que peu de concurrents possèdent, plusieurs acteurs restant spécialisés sur une seule branche.
Un marché de 59,71 Mds MAD en 2024
Le marché total des assureurs atteint 59,71 Mds MAD en 2024, en hausse de 5,21 % sur un an. Cette croissance se lit dans les tableaux de classement comme dans les bilans des groupes : la collecte progresse, les portefeuilles vie restent dynamiques et le non-vie suit la reprise de l'activité économique.
Un an plus tôt, l'ACAPS dénombrait 55,9 Mds MAD de primes émises en 2023, en progression de 3,9 %. La comparaison des deux exercices montre un rythme de croissance qui s'accélère. Elle doit toutefois être lue avec les prestations versées et le résultat technique, qui donnent la mesure réelle de la santé du secteur.
| Indicateur 2023 | Valeur | Évolution |
|---|---|---|
| Primes émises | 55,9 Mds MAD | +3,9 % |
| Prestations versées | 38,3 Mds MAD | +8,9 % |
| Résultat technique net | 5,1 Mds MAD | — |
| Taux de pénétration | 3,8 % | — |
| Densité d'assurance | 1 479 Dhs par habitant | — |
L'année 2023 a aussi été marquée par le séisme d'Al Haouz du 8 septembre 2023, événement qui a pesé sur les sinistres non-vie et accéléré le débat sur la couverture des risques catastrophes naturelles.
Où trouver les données officielles
Deux sources se complètent. Le rapport annuel de l'ACAPS donne les agrégés du marché, la densité et le taux de pénétration. Le classement des assureurs marocains selon le chiffre d'affaires, publié par Atlas Magazine, fournit le détail compagnie par compagnie. Les deux documents sont consultables en ligne et constituent la référence pour comparer les parts de marché d'une année sur l'autre.
Ces chiffres diffèrent parfois d'un support à l'autre, car ils ne retiennent ni les mêmes périmètres ni les mêmes dates de publication. Le classement reste néanmoins l'outil le plus lisible pour mesurer la position relative de chaque acteur.
Le classement 2020, données historiques CMDH
Le tableau ci-dessous reprend intégralement le classement publié pour l'exercice 2020, tel qu'il figure dans les données historiques du Centre marocain des hautes études de gestion (CMDH). Il s'agit de données historiques, à conserver comme point de comparaison, et non d'un classement récent.
| Rang | Compagnies | Chiffre d'affaires 2020 | Chiffre d'affaires 2019 | Evolution 2019-2020 * | Parts 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MAD | USD | MAD | USD | ||||
| 1 | Wafa Assurance | 8 374 200 | 929 704 | 8 853 000 | 912 390 | -5,41% | 18,49% |
| 2 | RMA | 6 876 000 | 763 374 | 6 816 000 | 702 457 | 0,88% | 15,18% |
| 3 | Mutuelle Taamine Chaabi | 5 787 300 | 642 506 | 5 123 200 | 527 997 | 12,96% | 12,78% |
| 4 | Saham Assurance | 5 126 000 | 569 089 | 5 422 400 | 558 833 | -5,47% | 11,32% |
| 5 | AtlantaSanad** | 4 937 600 | 548 172 | 4 840 700 | 498 883 | 2,00% | 10,90% |
| 6 | Axa Assurance Maroc | 4 871 700 | 540 856 | 4 645 200 | 478 734 | 4,88% | 10,76% |
| 7 | Marocaine Vie | 2 158 200 | 239 603 | 2 267 600 | 233 699 | -4,82% | 4,76% |
| 8 | MCMA | 1 798 000 | 199 614 | 1 541 200 | 158 836 | 16,66% | 3,97% |
| 9 | Allianz Assurance Maroc | 1 572 300 | 174 557 | 1 479 900 | 152 518 | 6,24% | 3,47% |
| 10 | MAMDA | 1 092 500 | 121 289 | 1 034 600 | 106 626 | 5,60% | 2,41% |
| 11 | CAT | 694 100 | 77 059 | 693 000 | 71 421 | 0,16% | 1,53% |
| 12 | Maroc Assistance Internationale | 561 500 | 62 338 | 568 100 | 58 548 | -1,16% | 1,24% |
| 13 | MATU | 462 300 | 51 325 | 416 600 | 42 935 | 10,97% | 1,02% |
| 14 | Saham Assistance | 325 800 | 36 170 | 471 700 | 48 613 | -30,93% | 0,72% |
| 15 | Wafa Ima Assistance | 258 300 | 28 676 | 281 400 | 29 001 | -8,21% | 0,57% |
| 16 | Euler Hermes ACMAR | 136 300 | 15 132 | 144 900 | 14 933 | -5,94% | 0,30% |
| 17 | RMA Assistance | 109 200 | 12 123 | 113 100 | 11 656 | -3,45% | 0,24% |
| 18 | Coface Maroc | 81 100 | 9 004 | 62 700 | 6 462 | 29,35% | 0,18% |
| 19 | Axa Assistance Maroc | 47 000 | 5 218 | 86 900 | 8 956 | -45,91% | 0,10% |
| 20 | Smaex | 27 500 | 3 053 | 39 800 | 4 102 | -30,90% | 0,06% |
| Total général | 45 296 900 | 5 028 862 | 44 902 000 | 4 627 600 | 0,88% | 100% |
* Évolution en monnaie locale. ** Entité née de la fusion entre Atlanta et Sanad. Taux de change au 31/12/2019 : 1 MAD = 0,10306 USD ; au 31/12/2020 : 1 MAD = 0,11102 USD.
Le total général de 2020 s'établit à 45 296 900 milliers de MAD, en progression de 0,88 % sur un an. Le détail par branche, publié dans notre analyse du marché marocain de l'assurance en 2020, confirme la dominante de l'assurance vie, qui pesait alors 45,03 % du marché.
Ce que dit le classement
Trois enseignements ressortent de la comparaison des classements.
Une tête de marché stable. Wafa Assurance occupe le premier rang en 2020 avec 18,49 % de parts, puis en 2024 avec 19,67 %. RMA tient la deuxième place sur les deux exercices, avec 15,18 % en 2020 et 14,91 % en 2024. Les deux premiers rangs n'ont pas changé.
Une concentration forte. Les cinq premiers acteurs de 2024 totalisent 69,45 % de parts de marché, calculées à partir des parts publiées. Le reste du marché se répartit donc sur un peu plus du tiers, ce qui limite la marge de manœuvre des petites compagnies face aux frais de structure, aux exigences de solvabilité et aux investissements numériques.
Un peloton resserré derrière le leader. Entre la deuxième et la cinquième place, les écarts restent inférieurs à trois milliards de dirhams. Un portefeuille vie en croissance ou une année sinistreuse suffisent à faire bouger deux ou trois rangs, comme le montrent les variations annuelles du tableau 2020, où certaines compagnies progressent de plus de 16 % quand d'autres reculent de plus de 30 %.
Pour les entreprises qui souscrivent, cette structure a une conséquence pratique : le choix d'un assureur ne se résume pas au rang. La branche maîtrisée, la qualité du service après sinistre et la durée d'indemnisation pèsent autant que la taille du portefeuille collecté.
Bancassurance, takaful et assurance vie
Deux dynamiques transforment le classement. La première est la bancassurance : la distribution de l'assurance par les banques a représenté 16 Mds MAD en 2021, en progression de 16,5 %, dont 95,3 % d'assurance vie, selon l'avis du Conseil de la concurrence. Les groupes adossés à une banque partenaire y gagnent un avantage de distribution mesurable.
La deuxième est l'assurance participative, ou takaful, devenue une spécialité reconnue en 2022. Elle ouvre un segment nouveau, encore modeste, mais qui attire des acteurs cherchant à se différencier au-delà des contrats classiques.
À plus long terme, la trajectoire du marché reste haussière : les primes sont passées de 30,4 à 56,7 Mds MAD entre 2015 et 2023, soit une progression de 87 %. Le taux de pénétration, voisin de 3,8 % en 2023, situe le Maroc parmi les pays arabes les mieux assurés, avec 3,9 % relevés par Swiss Re en 2024.
Questions fréquentes
Qui est numéro un de l'assurance au Maroc en 2024 ?
Wafa Assurance, avec 11,747 Mds MAD de chiffre d'affaires et 19,67 % de part de marché, devant RMA et la Mutuelle Taamine Chaabi.
Quel est le montant du marché marocain de l'assurance en 2024 ?
59,71 Mds MAD de primes émises, en hausse de 5,21 % sur un an, contre 55,9 Mds MAD en 2023 selon l'ACAPS.
Où consulter le classement des assureurs marocains ?
Le classement annuel est publié par Atlas Magazine à partir des bilans, tandis que l'ACAPS publie son rapport sectoriel avec les agrégés de marché, le taux de pénétration et la densité d'assurance.
Conclusion
Le classement des assureurs marocains 2024 montre un marché en croissance, concentré sur quelques acteurs et dominé par Wafa Assurance. Les données 2020 conservées ci-dessus permettent de mesurer l'évolution sur quatre exercices, et surtout la stabilité des deux premières places.
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