Wafa Assurance est le premier assureur du Maroc. Créée en 1972, cotée à la Bourse de Casablanca depuis 1998 et détenue par le Groupe Al Mada et le Groupe Attijariwafa Bank, la compagnie a réalisé 11,747 Mds MAD de chiffre d'affaires en 2024, soit 19,67 % de part de marché. Elle exerce l'assurance vie et l'assurance non-vie au Maroc, ainsi que dans plusieurs pays d'Afrique et du Maghreb.
Cette fiche réunit l'essentiel sur Wafa Assurance : histoire, actionnariat, chiffres clés 2024, métiers, implantations internationales et offre d'assurance inclusive.
Sommaire
- Wafa Assurance en bref
- Histoire : les dates clés depuis 1972
- Actionnariat et gouvernance
- Chiffres clés et position de marché
- Vie et non-vie : deux métiers complémentaires
- Expansion maghrébine et africaine
- Assurance inclusive : Taamine Iktissadi
- Questions fréquentes
- Conclusion
Wafa Assurance en bref
Wafa Assurance est une compagnie marocaine de droit national. Elle propose des produits d'assurance vie et d'assurance non-vie aux particuliers, aux professionnels et aux entreprises. Son siège social est établi à Casablanca et son réseau d'agences couvre l'ensemble du Royaume. La compagnie s'appuie sur trois atouts : une marque connue, un réseau bancaire partenaire et une force de vente composée d'agents généraux et de courtiers.
| Élément | Détail |
|---|---|
| Création | 1972, sous le nom de Société Nouvelle d'Assurance (SNA) |
| Dénomination actuelle | Wafa Assurance depuis 1989 |
| Cotation en bourse | Bourse de Casablanca depuis 1998 |
| Actionnaires de référence | Groupe Al Mada et Groupe Attijariwafa Bank |
| Position | Leader du marché de l'assurance depuis 2008 |
| Part de marché 2023 | 20,6 % |
| Chiffre d'affaires 2024 | 11,747 Mds MAD, soit 19,67 % du marché |
Histoire : les dates clés depuis 1972
Wafa Assurance n'est pas née sous son nom actuel. La société a été créée en 1972, a changé de dénomination en 1989 et a construit son leadership par étapes : extension à l'assurance vie, introduction en bourse, arrivée d'Attijariwafa bank puis conquête du premier rang du secteur.
| Année | Événement |
|---|---|
| 1972 | Création de la Société Nouvelle d'Assurance (SNA) |
| 1973-1980 | Consolidation et acquisition des portefeuilles de Saint Paul Fire et Norwich Union |
| 1980-1988 | Extension à l'assurance vie et aux accidents corporels, maladie, invalidité |
| 1989 | La SNA devient Wafa Assurance, au sein du groupe Wafabank |
| 1998 | Introduction à la Bourse de Casablanca et cession de 20 % des parts à des petits porteurs |
| 2003 | Attijariwafa bank devient actionnaire de référence après le rachat de Wafabank par la BCM |
| 2006 | Nouvelle identité visuelle |
| 2008 | Accession au leadership du marché marocain de l'assurance |
| 2011 | Lancement de Wafa IMA Assistance Maroc, en partenariat avec Inter Mutuelles Assistance |
| 2012 | Lancement de l'assurance vie en Tunisie |
| 2014 | Lancement vie et non-vie au Sénégal |
| 2015 | Lancement de l'assurance vie au Cameroun |
| 2016 | Lancement vie et non-vie en Côte d'Ivoire ; SNI et Attijariwafa bank deviennent co-actionnaires de référence |
| 2019 | Intégration du non-vie au Cameroun ; lancement de Taamine Iktissadi au Maroc |
| 2020 | Création de la Digital Factory et lancement de la vie et de la santé en Égypte |
| 2021 | Extension de Taamine Iktissadi en Tunisie et lancement du Wafa Lead Programme avec l'ESSEC |
Actionnariat et gouvernance
L'actionnariat de Wafa Assurance explique sa solidité. Après le rachat de Wafabank par la Banque Commerciale du Maroc en 2003, Attijariwafa bank est devenu l'actionnaire de référence de la compagnie. En 2016, la Société Nationale d'Investissement (SNI) et Attijariwafa bank sont devenus co-actionnaires de référence à parts égales. Aujourd'hui, la compagnie présente le Groupe Al Mada et le Groupe Attijariwafa Bank comme ses actionnaires.
Ce double ancrage industriel et bancaire a deux effets concrets. Le premier est l'accès au réseau bancaire, moteur de la bancassurance au Maroc. Le second est une capacité de financement stable, indispensable dans un métier où les engagements dépassent toujours les encaissements de l'année.
Chiffres clés et position de marché
Wafa Assurance reste en tête du classement des assureurs marocains. En 2024, la compagnie a réalisé 11,747 Mds MAD de primes, devant RMA (8,904 Mds) et la Mutuelle Taamine Chaabi (7,722 Mds). L'écart avec le second acteur reste supérieur à 2,8 Mds MAD.
| Rang 2024 | Compagnie | Chiffre d'affaires (Mds MAD) | Part de marché |
|---|---|---|---|
| 1 | Wafa Assurance | 11,747 | 19,67 % |
| 2 | RMA | 8,904 | 14,91 % |
| 3 | Mutuelle Taamine Chaabi | 7,722 | 12,93 % |
| 4 | AXA Assurance Maroc | 6,816 | 11,42 % |
| 5 | Sanlam | 6,282 | 10,52 % |
Ce chiffre d'affaires se répartit entre l'assurance vie et l'assurance non-vie. Sur le segment vie, les chiffres clés 2023 publiés par la Fédération marocaine des assureurs confirment la première place de la branche : Wafa Vie y affiche 6 272,6 M DH de primes, en progression de 5,6 %, contre 4 480,3 M DH pour RMA Vie.
| Activité | Chiffre d'affaires 2024 (Mds MAD) |
|---|---|
| Assurance vie | 6,409 |
| Assurance non-vie | 5,339 |
| Total Wafa Assurance | 11,747 |
Pour situer la dynamique du secteur, l'ACAPS relevait 55,9 Mds MAD de primes émises en 2023, en hausse de 3,9 %, pour 38,3 Mds de prestations versées. Un marché en croissance, dans lequel le leader capitalise sur son avance.
Vie et non-vie : deux métiers complémentaires
Wafa Assurance intervient sur les deux grands métiers de l'assurance.
L'assurance non-vie couvre les risques des particuliers et des entreprises : automobile, habitation, santé, responsabilité civile, accidents du travail, transport, risques techniques et crédit. L'automobile reste la première branche non-vie du marché marocain. C'est aussi le socle de la relation avec les agents généraux.
L'assurance vie regroupe l'épargne, la prévoyance et la capitalisation : contrats d'épargne, plans d'épargne retraite, contrats vie et produits de capitalisation. La branche vie pèse aujourd'hui près de la moitié du chiffre d'affaires du marché, ce qui explique l'effort de distribution conduit en bancassurance.
À ces deux métiers s'ajoute l'assurance assistance, portée par Wafa IMA Assistance, créée en 2011 avec le groupe français Inter Mutuelles Assistance. Cette filiale figure parmi les premières compagnies d'assistance du classement marocain.
La distribution organise elle aussi la complémentarité des deux branches. Les contrats non-vie sont souscrits pour l'essentiel par les réseaux d'agents généraux et de courtiers, tandis que l'assurance vie trouve une large place auprès des clients de la banque partenaire. Pour l'entreprise, ce double circuit se traduit par deux interlocuteurs distincts : l'agent qui pilote les risques professionnels, le conseiller bancaire qui porte l'épargne et la prévoyance.
Expansion maghrébine et africaine
Depuis 2012, Wafa Assurance construit un réseau régional. La stratégie suit un calendrier précis, marché par marché, en combinant vie et non-vie selon le potentiel local.
| Pays | Année | Activité lancée |
|---|---|---|
| Tunisie | 2012 | Assurance vie (Attijari Assurance) |
| Sénégal | 2014 | Vie et non-vie, zone CIMA |
| Cameroun | 2015 puis 2019 | Vie, puis non-vie par l'acquisition de Pro Assur |
| Côte d'Ivoire | 2016 | Vie et non-vie |
| Égypte | 2020 | Vie et santé (Wafa Life Insurance Egypt) |
Le groupe communique également sur une accélération de sa transformation numérique, entamée avec la création de sa Digital Factory en 2020. Pour les entreprises marocaines, ce chantin régional est un critère de lecture : la solidité du souscripteur dépend de la diversification de ses portefeuilles.
Assurance inclusive : Taamine Iktissadi
En 2019, Wafa Assurance a lancé au Maroc Taamine Iktissadi, un concept d'assurance inclusive articulé autour d'une première gamme de six produits, présentés comme simples à souscrire, rapides en indemnisation et abordables en prix. Le concept a été étendu en Tunisie en 2021 par Attijari Assurance.
Ce positionnement répond à un constat partagé par le régulateur. Le baromètre de l'assurance inclusive publié par l'ACAPS en 2023 observe que seuls 26 % des particuliers déclarent une assurance automobile, 6 % une épargne retraite ou éducation, 4 % une assurance habitation et 3 % une complémentaire santé. Le gisement de souscription reste donc considérable, particulièrement sur les protections de base des ménages et des très petites entreprises.
La même étude relève, côté très petites entreprises, 44 % d'assurance automobile et 29 % d'assurance accidents du travail. Autrement dit, la pénétration progresse d'abord là où la contrainte est réglementaire ou contractuelle, avant de gagner les protections volontaires.
Questions fréquentes
Qui possède Wafa Assurance ?
Wafa Assurance est détenue par le Groupe Al Mada et le Groupe Attijariwafa Bank. Attijariwafa bank est devenu actionnaire de référence en 2003, puis co-actionnaire avec la SNI en 2016.
Quelle est la part de marché de Wafa Assurance ?
La compagnie affiche 20,6 % de part de marché en 2023 selon sa propre présentation, et 19,67 % en 2024 avec 11,747 Mds MAD de chiffre d'affaires, soit le premier rang du classement des assureurs marocains.
Wafa Assurance exerce-t-elle hors du Maroc ?
Oui. Le groupe est implanté en Tunisie depuis 2012, au Sénégal depuis 2014, au Cameroun depuis 2015, en Côte d'Ivoire depuis 2016 et en Égypte depuis 2020, avec des activités de vie et de non-vie selon les marchés.
Conclusion
Wafa Assurance tient sa position de leader par la combinaison d'un actionnariat solide, d'une présence historique sur les deux métiers de l'assurance et d'une expansion régionale menée sans rupture. Les chiffres 2024 confirment cette trajectoire : 11,747 Mds MAD de primes et 19,67 % de marché, loin devant RMA.
Et vous, quel critère pèse le plus dans le choix de votre assureur : la solidité du groupe, la couverture proposée ou le coût de la cotisation ?
